analýza bitcoin ETH graf

Analýza: Bitcoin i Ethereum testují klíčové hranice

Technická analýza 17.08.2021

Další týden ve světě kryptoměn přináší primárně pozitivní zprávy. Bitcoin z technického hlediska drží důležité hladiny a momentálně testuje hned dva klíčové klouzavé průměry. Oba navíc testuje jako support a ne jako rezistenci a to je velmi pozitivní zpráva. 

graf bitcoin 20WMA týden

Na týdenním grafu můžeme vidět, že máme zavřenou zelenou svíci nad úrovní 20WMA, což je support, který si držel historicky klíčovou roli pro bull market. V podstatě se jedná o nejsignifikantnější klouzavý průměr na trhu s bitcoinem. V případě udržení 20WMA se s největší pravděpodobností můžeme těšit na další pokračování bull runu, o kterém jsem psal v minulé analýze

Skvělá zpráva také přichází ze strany indikátoru trendu a jeho síly MACD. Na MACD totiž máme bullish cross, který dává také velkou naději na to, že bull run pokračuje. Pro lepší pochopení vývoje MACD se vyplatí podívat se na velký rozdíl mezi nynějším stavem trhu a rokem 2018, kdy cena po silném propadu přešla do dlouhodobého bear marketu. 

MACD bitcoin týdenní graf

Jak je vidět na grafu výše, tak při přechodu do bear marketu byl první bullish cross na MACD až po 9 měsících nepřetržitého propadu. A rozhodně se nejednalo o přesvědčivou změnu trendu. Právě nynější situace se jeví podstatně přehledněji a nejspíš můžeme konstatovat, že bullish trend bude v následujících měsících pokračovat. 

DMA 200 bitcoin graf

Druhým klíčovým klouzavým průměrem je 200 Day Moving average. 200 DMA je bráno také jako důležitá meta pro mnoho traderů a nyní vidíme, že cena stejně jako testuje 20 WMA, tak testuje i 200 DMA. Pokud obě hladiny vydrží jako supporty, tak před sebou budeme mít velmi příjemný podzim.

Pokud by cena tyto supporty nicméně prorazila a následně je otestovala ze spodu jako rezistence, tak by se dalo říci, že se jednalo o tzv. fake out a opravdu jsme jednou nohou v bear marketu.

Tomu by nicméně nenasvědčovalo mnoho faktů a obzvláště on-chain analýzy ukazují, že akumulace je na těchto hodnotách v plném proudu a ne mnoho traderů prodává. Protože dnešní on-chain analýza se bude věnovat převážně Ethereu, tak dva BTC grafy vložíme ještě do technické analýzy. 

bitcoin pozice minerů

Předchozí graf ukazuje, že těžaři se na nynějších cenách zdráhají prodávat a naopak po velké migraci opět akumulují Bitcoiny. To je obecně známkou nižšího tlaku na prodej a cesta směrem nahoru je tak méně trnitá. 

A nyní nejdůležitější graf z dílny Willy Woo, který si dal tu práci a vizualizoval růst počtu uživatelů BTC. Jak je vidět, tak v minulém týdnu přišel výrazný spike v počtu nově příchozích, což ukazuje, že po cenovém výplachu nováčků se běžní investoři opět vrací a to rychleji, než kdykoliv v historii.

růst počtu uživatelů bitcoinu

Pokračování bull marketu se tak nyní jeví jako zdaleka nejpravděpodobnější varianta. S koncem léta se tak pravděpodobně můžeme těšit na druhou velkou vlnu nových investorů, kteří poženou ceny kryptoměn do nových výšin. 

Ethereum on-chain analýza

V rámci on-chain analýzy se obvykle věnujeme Bitcoinu, protože i nadále je BTC reprezentantem trhu kryptoměn. Jednoduše řečeno je to tak, že kam jde Bitcoin, tam následují i všechny ostatní kryptoměny. Bitcoin si tak nadále drží výsadní postavení, ale za ním roste něco o poznání většího a tím je síť Ethereum. 

Ačkoliv Ethereum nemá prozatím ani poloviční tržní kapitalizaci ve srovnání s Bitcoinem, tak se jedná o zdaleka nejvíce využívanou síť v kryptoměnovém světě. On-chain data nám napoví, jak si tento gigant smart kontrakt platforem vede. 

nenulové adresy ETH

Nejprve se podíváme na nenulové adresy, které reálně vypovídají o počtu uživatelů Etherea. Ty jsou na dlouhodobém vzestupu a v podstatě celou historii ETH přibývá nenulových adres. 

V posledních dvou měsících jsme ovšem viděli první pokles, který byl způsoben příchodem široké skupiny nováčků a jejich opětovným odchodem ze světa kryptoměn, kdy byl k vidění pokles v počtu nenulových adres. To vypovídá o tom, že síla, se kterou trh s nováčky zamával, byla velmi radikální. 

ETG adresy více než 10 ks graf

Nyní se podíváme, jak se chovají v dnešní době běžní investoři. Adresy do deseti ETH byly v době růstu na mírném poklesu, což indikovalo, že hodleři postupně distribuují své ETH mezi nově příchozí. 

Trend se ovšem nyní změnil a opět dochází k akumulaci ze strany průměrně velkých hodlerů ETH.

eth adresy velryb

Velryb s majetkem do deseti tisíc ETH naopak přibývá, což ukazuje na to, že velké instituce a bohatí investoři ve velkém skupují Ethereum z trhu. Ačkoliv se trend akumulace nyní zpomalil, tak za poslední měsíce bylo jasné, že velkých hráčů v průměru přibývá.

 burza binance

ETH na burzách

Při pohledu na počet ETH mincí na burzách vidíme velmi podobný trend jako u Bitcoinu, kdy Ethery z burz mizí ještě rychleji, než je tomu u Bitcoinu. Zatímco před rokem bylo na burzách přibližně 20% všech ETH, tak nyní už je to pouze 13%. Za tím stojí stejné důvody jako u Bitcoinu a jedná se tedy primárně o rostoucí poptávku a vznik nových hodlerů, kteří si Ethereum stahují k sobě do peněženek. 

ETH mizí z burz - graf

Dlouhodobě je tak vidět, že Ethereum z burz mizí a trend úbytku navíc ještě akceleruje. 

Jenže Ethereum má na rozdíl od BTC ještě navíc také smart kontrakty, které do sebe vtahují významnou část celkového objemu mincí. Jak je vidět na následujícím grafu, tak Ethery ve smart kontraktech tvoří již přes 25% celkového objemu mincí. 

ETH smartcontracts vzestup

Právě využití smart kontraktů je hlavním účelem Etherea a jak ukazuje předchozí graf, tak přesně to se nyní děje. Výše můžete vidět vývoj počtu interakcí osobních peněženek se smart kontrakty. Je zde jasně patrný radikální vzestup, který ovšem nyní zpomaluje, protože síť již nezvládá nápor uživatelů a poplatky za interakce se smart kontrakty jsou neuvěřitelně vysoké. 

ETH interakce mezi smart contracty

Ještě zajímavější obrázek dostaneme, pokud se podíváme na počet interakcí mezi dvěma smart kontrakty. Ty stoupají ještě rychlejším tempem, což odráží fakt, že jednotlivé smart kontrakty se doplňují a velmi často mezi sebou provádí operace. 

ETH NUPL graf

Ná závěr se podíváme na tzv. NUPL, který v podstatě ukazuje, zda je většina uživatelů sítě v profitu či ve ztrátě. Nyní se u Etherea nacházíme v období, které je vysoce pozitivní, ale prozatím se nejedná o finální euforickou fázi. Jak je vidět z minulého bull runu, tak v euforické fázi se může trh nacházet i poměrně dlouhé období. 

Závěr

Bitcoin momentálně testuje klíčové hranice a pokud se udrží, tak se jako velmi pravděpodobná varianta jeví pokračování bull runu. Vidíme opětovný příchod retail investorů, akumulaci ze strany dlouhodobých hodlerů a vybraných velryb. Cesta k vzestupu je tak otevřená a obzvláště s koncem léta je pravděpodobné, že příchod nových retail investorů bude akcelerovat. 

Spekulujete? Kupujete dole a prodáváte nahoře?

Největší výběr altcoinů a nejlepší podmínky najdete na burze Binance – na tomto odkazu získáte při NOVÉ registraci VIP stálou 20% slevu na poplatcích!

Velká část z nich ovšem bude již rovnou vstupovat do sítí , které se dají pojmenovat souhrnně jako smart kontrakt platformy. Díky rozvoji decentralizovaných financí a obecně blockchain aplikací se kryptoměny dostávají do hledáčku mnoha rozličných odvětví. 

To perfektně reflektují data ze sítě Ethereum. Smart kontrakty jsou klíčové pro využívání blockchainu a jak je vidět, tak přesně to nyní dělají i uživatelé. Ethereum trápí velmi vysoké poplatky, které by měl vyřešit z dlouhodobého hlediska přechod na PoS konsensus. 

Právě díky užitnosti mizí ETH z burz ještě rychleji, než je tomu u Bitcoinu. Pokud bude tento trend pokračovat, můžeme se v následujících měsících dočkat i tzv. Flippeningu, kdy kapitalizace ETH přeroste kapitalizaci Bitcoinu.

.

Adam Kracík
 Simplecoin směnárna

Podobné články

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Tato stránka používá Akismet k omezení spamu. Podívejte se, jak vaše data z komentářů zpracováváme..