bitcoin velryby

Bitcoin analýza – největší velryby zatím vyčkávají

Technická analýza

Co minulý týden začalo jako short squeeze, se proměnilo v krátkodobou vzestupnou tendenci, která zpět na trh přivedla mnoho hráčů (to bude vidět v druhé části a tedy v on-chain analýze). 

Hlavním důvodem k cenovému vzestupu byla přemíra shortů na trhu, která byla zlikvidována tzv. short squeezem. Právě short squeeze dal impuls k oživení prostoru rostoucí cenou bitcoinu. Při pohledu na graf nicméně rychle zjistíme, že se nic zásadního nemění a stále jsme v pozici rozhodování o dalším vývoji trhu. 

bitcoin denní graf srpen 2021

Na denním grafu vidíme úctyhodný vzestup, který vytvořil nové higher high. To nicméně nevydrželo dlouho a cena se opět vrátila do stejného koridoru, ve kterém se pohybuje již třetí měsíc. 

týdenní graf bitcoinu 20 WMA

Na týdenním grafu je tedy vidět, že se nadále pohybujeme ve stejném rozmezí a víceméně se nic nemění. Jako hlavní test pokračování bull marketu se jeví hranice 20 WMA (modrá). 20 WMA je standardní oporou bull marketu u Bitcoinu. 

Jako pozitivní se jeví metrika MACD (V podstatě ukazuje směr a sílu trendu), kde můžeme vidět končící trend propadu. 

Na trhu se ovšem nadále nic zásadního opravdu nemění. Vše je při starém a pořád se držíme v koridoru, který byl vytvořen již před dvěma měsíci. Jak nicméně na grafu ukazují sbíhající se klouzavé průměry, tak nás čeká již brzy rozuzlení nynější situace a do pár týdnů bude rozhodně jasněji. 

On-chain analýza

Hlavní otázkou on-chain analýzy je, zda se nacházíme v disbelief rally, anebo je to bearish relieve rally. První varianta disbelief rally je situace, kdy si již investoři zvykli na propad a nečekají další vzestupy a v podstatě se jedná o to, že cena stoupá, ale většina investorů nevěří, že se jedná o udržitelný růst. A právě takový růst pak má potenciál přejít v udržitelný a dlouhodobější trend. 

Pokud by se naopak jednalo o relieve rally, tak se jedná pouze o dočasný vzestup, který se nakonec stane součástí dlouhodobého klesajícího trendu a tedy bear marketu. On-chain analýza nám může napovědět, která z možností je pravděpodobnější. 

bitcoin realizované zisky a ztráty srpen 2021

Na prvním grafu on-chain analýzy můžeme vidět realizované zisky a realizované ztráty. Jak je vidět, tak ne mnoho investorů realizuje ztráty na těchto úrovních, ale naopak velké množství investorů vybírá zisky. Celkově investoři na ziscích za minulý týden vybrali přes dvě miliardy dolarů. 

bitcoin SOPR 8 2021

Při pohledu na SOPR (Spent output profit ratio) vidíme, že po téměř třech měsících kapitulace, kdy investoři prodávali BTC v průměru ve ztrátě, jsme opět v zelených číslech. 

bitcoin SOPR 90 dnů průměr

Dlouhodobý pohled na SOPR (90 denní průměr) nicméně stejně jako ostatní metriky ukazuje na silnou nerozhodnost trhu. Nacházíme se přesně na úrovni, kdy se rozhoduje o pokračování nebo konci rostoucího trendu. Výrazný odraz směrem nahoru, a tedy do profitu, by znamenal pokračování bull marketu. Propad naopak bude pravděpodobně znamenat dlouhodobější klesající trend. 

Za tím stojí jednoduchá mechanika. Když investoři dlouhodobě realizují ztráty, tak nebudou do trhu posílat nové peníze a naopak ty vložené se budou snažit zachránit. Trh by byl ovládán depresí. Naopak vzestup by znamenal příliv nových investorů. 

bitcoin HODL Waves

Předchozí graf HODL Waves ukazuje přísun nových investorů na trh. Jak je vidět na roce 2017, tak noví investoři hnali cenový vzestup (na obrázku jsou mince obchodované pouze v rámci jednoho týdne). 

Dlouhodobí investoři tak prodávali “staré” mince nově příchozím. Když přišel cenový propad a trh již nebyl schopen absorbovat dostatečné množství prodejů ze strany dlouhodobých hodlerů, tak přišel bear market a následná kapitulace. 

Graf momentálně vypovídá o tom, že mohla proběhnout velmi rychlá kapitulace a v trendu vzestupu se může nadále pokračovat. To by odpovídalo možnosti prodlužujících se cyklů v kryptoměnovém světě. 

Dobré zprávy z burz 

A konečně se dostáváme k dobrým zprávám. Z burz totiž mizí signifikantní množství BTC, což jasně ukazuje na specifické chování investorů a tím je akumulace. Z burz tak ubývá likvidních Bitcoinů, což snižuje obchodovatelné množství BTC. Jedná se o silně bullish znamená a to obzvláště v době rostoucí ceny. 

 burza binance

bitcoiny na burzách ubývají

Proč je to bullish? Protože se ukazuje, že existuje silná skupina hráčů na trhu, která momentálně akumuluje BTC.

malé ryby akumulují bitcoiny

Jak je vidět na grafu, tak “menší ryby” akumulují bitcoiny, což vytváří tlak na nákup. Zde se jedná spíše o retail investory, kteří dále přidávají do svých pozic. 

U velryb se ovšem zdá, že je tomu jinak. Podle dat z webu coinmetrics se počty velryb spíše snižují. 

Následující graf ukazuje počet velryb s více než 1000 BTC. Zde je jasně vidět klesající trend, který koresponduje s vývojem ceny (velryby prodávaly, když retail nakupoval). Jak je vidět na grafu, tak u největších velryb k akumulaci prozatím nedochází, což znamená, že největší hráči tyto ceny nutně nepovažují za vhodné k akumulaci. 

velryby na bitcoinu ubývají

Závěr

Nadále se nacházíme v období nejistoty. Krátkodobí investoři byli z trhu vyhnáni. Dlouhodobí hodleři spíše akumulují. Velryby se prozatím drží u zdi a neprodávají, ale ani neakumulují. Rozuzlení celého příběhu ceny se blíží a zdá se, že je velmi blízko.

V případě silného propadu je vysoká pravděpodobnost dlouhodobého bearmarketu. V případě průrazu 20 WMA a přílivu nových investorů, je vysoká šance na pokračování bull marketu, ale ani jedna z cest momentálně není zřejmá. 

Obchodujete na burze? Spekulujete také na altcoinech?

Největší výběr altcoinů a nejlepší podmínky najdete na burze Binance – na tomto odkazu získáte při NOVÉ registraci VIP stálou 20% slevu na poplatcích!

.

 

Adam Kracík
 Simplecoin směnárna

Podobné články

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Tato stránka používá Akismet k omezení spamu. Podívejte se, jak vaše data z komentářů zpracováváme..